Investing.com — UBS, Avery Dennison’ı Nötr’den Al’a yükseltti. Şirket, Walmart’ın RFID etiketleme projesini kazandı. Bu gelişme 2026’da daha güçlü gelir ve kâr artışı sağlayabilir.
Analist, 2026’da düzeltilmiş hisse başına kazancın yaklaşık %10 artmasını bekliyor. Uzun vadede bu oran %12’ye ulaşabilir. Walmart’ın fırın, et ve şarküteri bölümlerinde RFID etiketlerini yaygınlaştırması bu büyümeyi destekleyecek. Bu gelişme, AVY’nin RFID satışlarını iki yıl içinde %10’dan fazla artırabilir.
RFID hala AVY satışlarının yaklaşık %10’unu oluşturuyor. Ancak şirketin büyümesini ve piyasa algısını yönlendiriyor. Satış büyümesi, tarihsel %15-20 seviyelerinden 2025’te yaklaşık %4’e yavaşladı. Bu düşüşün nedeni büyük ölçüde tarife ve ticaret kesintileri.
Walmart’ın taze gıda uygulaması önemli bir katalizör olarak görülüyor. Tahmini 3-5 milyar etiket, RFID satışlarını %10-20 artırabilir. Kroger’in genişlemesi de %5 daha fazla katkı sağlayabilir.
UBS, AVY’nin RFID büyümesinin 2026’nın ikinci yarısından itibaren %15’i aşmasını bekliyor. Bu durum, sektörde daha geniş bir benimsemeyi teşvik edebilir.
Temel pazarlar istikrarını koruyor. UBS, 2026’da temel Malzemeler/etiketler ve temel giyim için yıllık %1 büyüme öngörüyor.
Avery Dennison, 3. çeyrekte biraz daha yüksek Malzeme hacimleri bildirdi. 4. çeyrekte daha yüksek değerli kategorilerde büyüme bekleniyor. Yaklaşık 2x net kaldıraç, ek satın almalar veya hisse geri alımları için alan sağlıyor. Serbest nakit akışı 800 milyon dolar olarak tahmin ediliyor. Bu, hedef fiyatta yaklaşık %5 getiri anlamına geliyor.
UBS, fiyat hedefini 181 dolardan 218 dolara yükseltti. Bu artış, önceki 17x yerine 19x gelecek on iki aylık F/K oranını yansıtıyor. Tahmini gelecek on iki aylık hisse başına kazanç 10,85 dolardan 11,35 dolara yükseldi. UBS, piyasanın şu anda UBS’in öngördüğü %11 YBBO’ya kıyasla minimal ileri hisse başına kazanç büyümesini fiyatlandırdığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
