Investing.com — J.P. Morgan, Çarşamba günü yayınladığı bir notta madencilik sektörüne yönelik görünümünü yükseltti ve Sandvik AB’yi “nötr”den “ağırlık ver”e yükseltti. Analistler bu kararı, şirketin sipariş momentumunun güçlü olması ve altın ile bakır gibi önemli emtialara olumlu maruz kalmasına dayandırdı.
Analistler şöyle belirtti: “Madencilik son pazarına yönelik iyimser görüşümüzü koruyoruz.” Bu görüş, yüksek metal fiyatları ve güçlü yeni proje hattı ile destekleniyor.
Aracı kurumun analizi, 2025 ile 2030 yılları arasında yaklaşık 230 milyar dolarlık sermaye harcamasını tetikleyebilecek 268 yaklaşan bakır projesini belirledi. Bu durum, madencilik ekipmanları ve satış sonrası hizmetlere yönelik güçlü talebi işaret ediyor.
J.P. Morgan’ın tercih ettiği upstream ve altın yatırımı haline gelen Sandvik, sipariş almada rakiplerinden daha iyi performans gösteriyor.
Analistler, şirketin altına olan maruziyetinin, sektör ortalaması yüzde 25 civarındayken yaklaşık yüzde 37 olmasının sipariş büyümesini artırmaya yardımcı olduğunu belirtti.
Sandvik’in değerlemesi de cazip bulundu. Şirket, benzer kazanç büyüme tahminlerine rağmen rakibi Epiroc’un 25,4 katına kıyasla 2026 fiyat-kazanç oranında 19,3 kat seviyesinde işlem görüyor.
J.P. Morgan, Sandvik için Aralık 2026 fiyat hedefini 230 İsveç kronundan 310 İsveç kronuna yükseltti. Bu, hissenin 7 Ekim’deki 266,10 İsveç kronu kapanış fiyatına göre yüzde 16 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Aracı kurum, Avrupa imalat satın alma yöneticileri endeksleri istikrarı işaret eden 50 seviyesine yaklaştıkça, Sandvik’in kısa döngülü işlerinin daha az zorlukla karşılaşmasının muhtemel olduğunu belirtti.
Analistler ayrıca, parçaların toplamı analizine dayanarak şirketin madencilik bölümünün değerinin düşük gösterildiğini söyledi.
Uzmanlar, Sandvik’in madencilik işinin güçlü büyüme beklentileri ve marj iyileştirme potansiyeli göz önüne alındığında daha yüksek bir kazanç çarpanını hak edebileceğini tahmin ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
